Tin nhanh

Công ty chứng khoán BIDV – BSC

Chốt lời cổ phiếu LHG ở ngưỡng 44.000 đồng / cổ phiếu

LHG (CTCP Long Hậu – HOSE) có phiên tăng điểm khá tốt với mô hình nến Marubozu và thanh khoản cổ phiếu vượt mức trung bình 20 phiên. MACD và RSI đang cho thấy xu hướng tích cực. Đường giá cổ phiếu nằm trên MA20 và M50 và MA20 nằm trên MA50.

BSC khuyến nghị nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế 38,7, chốt lời 44,0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới 36,0.

Chốt lời cổ phiếu LHG ở ngưỡng 44.000 đồng / cổ phiếu. Hình minh họa.

Yuanta Securities Việt Nam – FSC

Khuyến nghị mua cổ phiếu PC1 với giá mục tiêu 50.700 đồng / cổ phiếu

Doanh thu quý 2/2022 của Công ty Cổ phần Tập đoàn PC1 (HOSE – Mã: PC1) giảm -49,2% YoY, xuống 1,5 nghìn tỷ đồng do doanh thu từ xây lắp điện (-69% YoY), sản xuất công nghiệp giảm (-53,2 % YoY), và doanh thu bán hàng và cung cấp (-44,4% YoY). Ngược lại, doanh thu bán điện tăng + 152% YoY, đạt 655 tỷ đồng do các nhà máy điện gió mới đi vào hoạt động thương mại.

LNST của cổ đông công ty mẹ (PATMI) giảm -80,0% YoY trong Q2 / 2022 xuống 62,9 tỷ đồng mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp tăng +14,6 điểm phần trăm so với cùng kỳ lên 22,7%. Nguyên nhân của sự khác biệt là do công ty ghi nhận 200 tỷ đồng từ chi phí tài chính thuần trong quý 2/2022, so với thu nhập tài chính thuần là 3 tỷ đồng trong quý 2/2021. PC1 cũng vốn hóa chi phí lãi vay cho 3 dự án điện gió mới. Cụ thể, chi phí lãi vay trong quý 2/2022 là 142 tỷ đồng, cao gần gấp đôi cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, doanh thu hoạt động tài chính tăng trưởng so với cùng kỳ trong quý 2/2021 khá cao do PC1 ghi nhận 262 tỷ đồng lợi nhuận từ đánh giá lại khoản đầu tư vào công ty con.

Kết quả là PATMI 6 tháng đầu năm 22 giảm -51,8% YoY xuống 196 tỷ đồng, trong khi doanh thu giảm -34% YoY xuống 3,0 nghìn tỷ đồng. PC1 ghi nhận chi phí tài chính là 305 tỷ đồng, so với doanh thu hoạt động tài chính là 149 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm nay. Tuy nhiên, lợi nhuận hoạt động 6T22 tăng + 105% YoY lên 575 tỷ đồng.

Đòn bẩy tăng sau khi đẩy mạnh hoạt động đầu tư. Nợ ròng tăng + 44,9% YoY lên 7.901 tỷ đồng, phần lớn được sử dụng để tài trợ cho các nhà máy điện gió với tổng công suất 144MW hoạt động trong Q3 / 2021. Kết quả là, tỷ lệ nợ ròng / vốn chủ sở hữu đạt 122% vào cuối quý 2/2022, tăng so với mức 93% vào cuối quý 2/2021. Tuy nhiên, khả năng trả lãi vay vẫn ở mức hợp lý là 2,3 lần trong 6T22, tăng so với 2,1 lần trong 6T21.

FSC duy trì khuyến nghị MUA và vẫn coi PC1 là lựa chọn hàng đầu trong ngành năng lượng. PC1 mới chỉ hoàn thành 27% dự báo doanh thu 2022E của FSC, nhưng FSC dự kiến ​​công ty sẽ ghi nhận thêm 1.000 tỷ đồng từ bán bất động sản tại Gia Lâm và Định Công vào 6 tháng cuối năm 22.

Doanh thu xây lắp điện sụt giảm chỉ là tạm thời. FSC kỳ vọng giá trị đơn hàng đã ký (tồn đọng) còn lại trong mảng này sẽ tiếp tục được chuyển đến 2H22. Giá trị tồn đọng tại thời điểm cuối Q1 / 2022 (số liệu mới nhất được công bố) là 4,7 nghìn tỷ đồng, chỉ giảm -3,6% so với cùng kỳ năm ngoái.

Công ty chứng khoán Phú Hưng – PHS

Khuyến nghị mua cổ phiếu VIB với giá mục tiêu 42.800 đồng / cổ phiếu

Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VPBank, HOSE – Mã: VIB) kết thúc nửa đầu năm 2022, tăng trưởng tín dụng 9,7%. VIB ghi nhận mức tăng trưởng chậm hơn với thu nhập lãi thuần tăng 26% so với cùng kỳ đạt 7.215 tỷ đồng. Thu nhập ngoài lãi của ngân hàng ghi nhận giảm nhẹ 2,6% so với cùng kỳ và đạt 1.529 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế nửa đầu năm 2022 của VIB chững lại với mức tăng 27% YoY (so với mức tăng 69% YoY trong nửa đầu năm 2021) và đạt 4.018 tỷ đồng. Vào cuối nửa đầu năm 2022, NIM của VIB đã cải thiện 4 điểm cơ bản so với cuối năm 2021 lên 4,46%. Tỷ lệ nợ xấu của VIB đến cuối nửa đầu năm 2022 đạt 1,74%.

Ngân hàng dẫn đầu tăng trưởng nhờ mở rộng lĩnh vực kinh doanh chính. Cho vay mua ô tô của VIB đứng thứ hai với 12% thị phần, trong khi phân khúc Cho vay mua nhà có tốc độ tăng trưởng cao nhất (năm 2017 tăng trưởng 96%, năm 2018 tăng trưởng 45%, năm 2018 tăng trưởng 46%). năm 2019, 41% năm 2020, 25% năm 2021). Nhờ đó, tăng trưởng tín dụng của VIB đã đạt tốc độ tăng trưởng ấn tượng, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 26,5% trong giai đoạn 2018-2021, vượt xa mức bình quân toàn ngành là 17%.

Khả năng cải thiện NIM được hỗ trợ bởi chiến lược phát triển ngân hàng bán lẻ và ngân hàng số. NIM của VIB tăng từ 2,9% năm 2016 lên 4,42% năm 2021, nằm trong top những ngân hàng có NIM cao nhất.

NHNN sẽ điều hành lượng tín dụng ra nền kinh tế phù hợp với mục tiêu kiểm soát lạm phát, chính sách lãi suất và các quan hệ vĩ mô khác, đồng thời tạo dư địa cho chính sách hỗ trợ lãi suất 2%. trình diễn. Do đó, PHS đã điều chỉnh tăng trưởng tín dụng năm 2022 của VIB lên 21%.

PHS cho rằng việc tăng lãi suất sẽ diễn ra nhanh hơn vào nửa cuối năm 2022. Qua đó, việc duy trì ước tính NIM của VIB sẽ thu hẹp 8 bps xuống còn 4,34%. Thông tư 03/2021 / TT-NHNN cho phép kéo dài thời gian cơ cấu lại nợ đến ngày 30/6/2022. Qua đó, PHS duy trì ước tính tỷ lệ nợ xấu của VIB vào năm 2022 là 2,62%.

Sử dụng phương pháp định giá chiết khấu thu nhập thặng dư (Thu nhập thặng dư) và P / B, PHS xác định giá trị hợp lý cho mỗi cổ phiếu VIB là 42.800 đồng / cổ phiếu. Khuyến nghị: Mua cổ phiếu này.

Rủi ro: (1) Tỷ lệ nợ xấu thấp nhất trong ngành, và nợ vay tăng mạnh cần chú ý sẽ gây áp lực lên lợi nhuận của ngân hàng trong năm 2022; (2) Rủi ro lạm phát cao ảnh hưởng đến hoạt động cho vay bán lẻ.

Công ty chứng khoán SSI – SSI Research

Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu KDH với giá mục tiêu 47.000 đồng / cổ phiếu

SSI hạ khuyến nghị cổ phiếu KDH từ Mua xuống Khả quan với giá mục tiêu 1 năm điều chỉnh là 47.000 đồng (tiềm năng tăng là 19%). Mức giá này được điều chỉnh giảm 26% so với giá mục tiêu 1 năm trong báo cáo gần đây nhất do SSI thay đổi phương pháp định giá. Không chỉ sử dụng phương pháp RNAV để tính giá trị kỳ vọng trong tương lai của KDH, SSI còn sử dụng phương pháp phân tích dựa trên P / E và P / B để phản ánh tình hình thị trường đối với cổ phiếu bất động sản. bất động sản trong bối cảnh thị trường bất động sản phức tạp.

Trong số các doanh nghiệp bất động sản mà SSI đang phân tích, SSI vẫn cho rằng KDH có một số lợi thế hơn các nhà phát triển bất động sản khác, chẳng hạn như các khu đất của công ty nằm ở Quận 2, Quận 9 và Thủ Đức, là những khu vực thường có tỷ lệ hấp thụ cao hơn các khu đô thị loại 2 khác. Chưa kể, KDH còn là chủ đầu tư uy tín với các dự án có hồ sơ pháp lý sạch và sức khỏe tài chính tốt, có thể giúp công ty đứng vững trong thời điểm khó khăn.

SSI dự báo lợi nhuận của KDH trong 2 năm tới sẽ duy trì ở mức ổn định, do công ty đang tập trung phát triển sản phẩm căn hộ thấp tầng và phân khúc trung cấp, những sản phẩm này thường đòi hỏi thời gian dài. thời gian ngắn để thị trường hấp thụ. Với bảng cân đối kế toán mạnh, KDH có thể nắm bắt cơ hội mở rộng quỹ đất và tìm kiếm thêm vốn cho dự án của mình. Tuy nhiên, SSI sẽ tiếp tục giám sát chặt chẽ hoạt động bán trước của công ty – khi thị trường bất động sản đang hạ nhiệt vào thời điểm hiện tại.

Công ty chứng khoán ACB – ACBS

Cắt lỗ khi cổ phiếu FRT đóng cửa dưới 69.000 đồng / cổ phiếu

Về dài hạn, Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (HOSE – Mã: FRT) vẫn trong xu hướng tăng ổn định kéo dài từ tháng 3/2020 đến thời điểm hiện tại. Trong trung hạn, sự điều chỉnh của FRT trùng với nhịp điều chỉnh lớn của thị trường chung, tuy nhiên các vùng đáy cũ là hỗ trợ cho cấu trúc xu hướng tăng của FRT vẫn bền vững.

Gần đây, FRT có giao dịch khá tích cực, tăng mạnh nhiều phiên liên tiếp sau khi chạm ngưỡng hỗ trợ quan trọng 71.000-72.000 đồng / cổ phiếu. Hỗ trợ này là hợp lưu của hỗ trợ trung hạn từ tháng 2 năm 2022 và hỗ trợ dài hạn EMA 200 ngày bắt đầu từ tháng 12 năm 2020 và vẫn chưa bị phá vỡ cho đến nay.

Khối lượng giao dịch của FRT giảm xuống mức thấp nhất vào giữa tháng 7/2022 và tăng dần sau đó cùng với việc giá cổ phiếu FRT cũng bật lên từ vùng hỗ trợ mạnh cho thấy nguồn cung đang dần cạn kiệt và được thay thế bằng vùng hỗ trợ mạnh. cầu.

Với xu hướng trung và dài hạn rõ ràng, FRT được kỳ vọng sẽ test thành công ngưỡng kháng cự ngắn hạn của vùng tích lũy 79,000-80,000 để quay trở lại xu hướng tăng. Khuyến nghị nhà đầu tư tích lũy cổ phiếu FRT tại vùng giá 76.000 – 80.000 đồng. Chốt lời ngắn hạn khi FRT đạt 93,000 – 95,000 VND và trung hạn là 103,000 VND. Cắt lỗ khi FRT giảm mạnh và đóng cửa dưới hỗ trợ 69.000 đồng.

Các kiến ​​nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán có khuyến nghị miễn trách nhiệm đối với các phát biểu trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu đến độc giả những thông tin được nhiều người quan tâm về lĩnh vực Kinh tế – Chứng khoán được cập nhật liên tục như: # Bình luận chứng khoán # Bản tin chứng khoán # phái sinh # Cổ phiếu tiêu điểm # Gặp gỡ cổ đông #dividend #issuance #stocks # tin tức bất động sản thực tế # Bản tin tài chính ngân hàng. Xin kính chào quý độc giả.

Nhìn từ “Hiệu ứng Thứ Hai” để đánh giá thời điểm thích hợp trong tuần để giao dịch cổ phiếu Nếu nhìn một cách tổng quan toàn thị trường như VN-Index, giao dịch theo lý thuyết Hiệu ứng Thứ Hai là khá tốt trong các điều kiện sau.

Nhận định chứng khoán ngày 14/8/2022: Xu hướng thị trường phái sinh Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường chứng khoán phái sinh cho ngày giao dịch 14/8/2022. Tạp chí …